Dan Nystedt@dnystedt精选AI 评分7676AI 生成摘要 · 以原文为准
关注理由：TSMC 单季收入超指引上限，反映 AI 芯片代工需求对晶圆代工产能的持续拉动，可作为判断上游订单节奏的参考。
#财报/业绩
- Dan Nystedt@dnystedt精选AI 评分7676
SEC 8-K · Micron精选AI 评分9292 美光发布2026财年第四季度及全年财报，季度营收542.3亿美元
美光于9月30日发布截至2026年9月3日的2026财年第四季度及全年业绩：第四季度营收542.3亿美元（上季414.6亿、去年同期113.2亿），GAAP净利润377亿美元；全年营收1331.9亿美元，去年同期373.8亿美元。公司指引2027财年第一季度营收615亿美元±15亿美元，GAAP毛利率约85.95%。
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关注理由：美光存储业务各事业部收入和毛利率大幅抬升，反映AI驱动的存储器供需变化，为跟踪存储产业链景气度提供最新财报锚点。
SEC 8-K · IonQ精选AI 评分6969 IonQ 上调 2026 全年业绩指引至 4.5 亿至 4.6 亿美元
IonQ 于 9 月 8 日通过 8-K 发布新闻稿，上调 2026 全年营收指引至 4.5 亿至 4.6 亿美元。该指引包含 SkyWater Technology 自 7 月 31 日被收购之日起至年底的贡献，并剔除了两家公司既有商业协议下预估的内部收入抵销；公司同日举办首次合并 Investor Day。
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关注理由：IonQ 收购 SkyWater 后首次合并披露全年业绩指引，可了解量子公司纳入晶圆制造资产后的收入结构与并表口径。
SEC 8-K · Broadcom精选AI 评分9393 Broadcom 2026财年Q3营收296亿美元，AI半导体收入167亿美元同比增长221%
Broadcom 公布2026财年第三季度（截至8月2日）业绩：营收296亿美元，同比增长86%；GAAP摊薄EPS为2.68美元，Non-GAAP摊薄EPS为3.32美元；自由现金流137亿美元。Q3 AI半导体收入167亿美元，同比增长221%、环比增长54%；公司指引Q4营收约348亿美元、AI半导体收入加速至217亿美元，并宣布每股0.65美元季度现金股息。
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关注理由：Broadcom 财报披露定制 AI 加速器与网络收入规模及后续指引，对 ASIC 设计、先进封装与数据中心互连供应链的需求节奏有直接参考意义。
SEC 8-K · Marvell精选AI 评分8484 Marvell 发布 FY2027 Q2 财报：营收 27.39 亿美元创纪录，上调全年展望
Marvell Technology 公布截至 2026 年 8 月 1 日的 FY2027 第二财季业绩，净营收 27.39 亿美元创纪录，同比增长 37%，高于指引中点 3900 万美元；GAAP 毛利率 53.1%，non-GAAP 毛利率 58.9%，GAAP 摊薄每股收益 0.33 美元，non-GAAP 0.94 美元，经营现金流 6.055 亿美元。
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关注理由：Marvell 数据中心收入同比增 46%，公司上调 FY2027 与 FY2028 收入展望，定制业务自下半财年起加速，为 AI 基础设施相关芯片需求提供公司层面的判断依据。
SEC 8-K · NVIDIA精选AI 评分9999 NVIDIA 2027财年Q2财报：营收962亿美元，数据中心增长117%
NVIDIA发布2027财年第二季度（截至2026年7月26日）业绩，营收962亿美元，同比增长106%，环比增长18%；数据中心营收890亿美元，同比增长117%，主要由Blackwell Ultra带动；GAAP和非GAAP毛利率均为75.0%，GAAP摊薄每股收益2.46美元。本季度向股东返还约260亿美元，回购授权剩余约990亿美元。
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关注理由：NVIDIA财报披露供应承诺从1190亿美元增至2790亿美元并主要为采购内存，同时给出Vera Rubin平台量产与Q3指引，反映上游存储与供应链备货力度。
SEC 8-K · Coherent精选AI 评分8181 Coherent 发布 2026 财年第四季度及全年财报，Q4 收入 20.5 亿美元同比增长 34%
Coherent 发布 2026 财年第四季度及全年财报，Q4 收入 20.5 亿美元，同比增长 34%，按剔除已出售业务后的 pro forma 口径增长 42%；Non-GAAP 毛利率 40.2%，同比提升 215 个基点，Non-GAAP 摊薄每股收益 1.74 美元。数据中心与通信部门 Q4 收入 16.15 亿美元，全年收入 71.18 亿美元增长 22.5%。
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关注理由：Coherent 财报显示数据中心与通信收入同比增长显著，公司披露 InP 产能翻倍计划和新收入产品时间表，为光芯片与光互连供应链的扩产节奏提供参照。
SEC 8-K · Lumentum精选AI 评分8585 Lumentum 发布 FY2026 第四季度及全年财报：Q4 营收 10.1 亿美元，指引 Q1 达 12.25-12.75 亿美元
Lumentum 于 8 月 11 日发布截至 2026 年 6 月 27 日的 FY2026 第四季度及全年业绩。Q4 净营收 10.1 亿美元，同比增长 109.3%，非GAAP经营利润率 36.6%；全年营收 30.1 亿美元，同比增长 83.2%。GAAP 净亏损 72 亿美元，因可转债股权化产生 78 亿美元一次性非现金债务清偿损失。
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关注理由：Lumentum 财季收入同比翻倍、非GAAP经营利润率大幅改善，管理层披露 OCS、1.6T 云模块、CPO 超高功率激光器和 ELS 模块订单等进展，可对照光互连产业链的需求节奏。
SEC 8-K · Rigetti精选AI 评分7070 Rigetti 发布2026年二季度财报，营收510万美元并与美国商务部签署1亿美元意向书
Rigetti Computing（Nasdaq: RGTI）发布截至2026年6月30日的二季度财报，季度营收510万美元（上年同期180万美元），经营亏损2810万美元，GAAP净亏损5260万美元，非GAAP净亏损1600万美元，期末现金及可出售投资合计5.413亿美元、无债务。
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关注理由：超导量子计算公司披露季度营收、亏损与5.4亿美元现金储备，并更新与HPE合作、商务部意向书及芯片化扩容路线，可了解量子系统商业化进展。
SEC 8-K · IonQ精选AI 评分7676 IonQ 二季度收入 8010 万美元同比增长 287%，上调全年指引至 2.8-2.9 亿美元
IonQ 发布 2026 年二季度财报，GAAP 收入 8010 万美元，同比增长 287%，超此前指引区间中点 20%；国际、商业和多产品收入分别约占当季总收入的 50%、60% 和 25%。公司将全年收入指引上调至 2.8-2.9 亿美元（不含 SkyWater 并表贡献），在手剩余履约义务同比增长 297%。
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关注理由：IonQ 单季收入同比大增且上调全年指引，同时完成对 SkyWater 的收购，量子计算厂商向垂直整合平台延伸的路径有了财务数据支撑。
SEC 8-K · AMD精选AI 评分9090 AMD 发布 2026 年二季度财报：营收 115 亿美元创纪录，数据中心收入同比增 107%
AMD 发布 2026 年二季度（截至 6 月 27 日）财报，营收 115 亿美元，同比增长 50%，GAAP 毛利率 54%，净利润 23 亿美元，摊薄每股收益 1.38 美元；非 GAAP 毛利率 56%，每股收益 1.66 美元。
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关注理由：AMD 数据中心收入同比翻倍并给出约 130 亿美元的季度指引，反映 AI 算力需求对 GPU 与服务器 CPU 供应链的持续拉动。
AMD Press Releases精选AI 评分9090 AMD 发布 2026 年第二季度财报：营收 115 亿美元，数据中心业务同比增 107%
AMD 公布 2026 年二季度财报，营收 115.36 亿美元，同比增长 50%，GAAP 毛利率 54%，GAAP 净利润 22.97 亿美元，摊薄每股收益 1.38 美元；non-GAAP 毛利率 56%，non-GAAP 净利润 27.60 亿美元。
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关注理由：数据中心收入同比翻倍并占公司营收近六成，管理层预计下半年EPYC与Instinct加速放量，指引环比再增13%，为服务器CPU与AI加速器供应链提供需求参考。
SEC 8-K · Vertiv精选AI 评分9191 Vertiv 2026 年二季度净销售额 32.74 亿美元，上调全年指引
Vertiv 发布 2026 年二季度财报，净销售额 32.74 亿美元，同比增长 24%，其中有机增长 18%；调整后营业利润 7.38 亿美元，同比增长 51%。
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关注理由：Vertiv 数据中心电力与散热业务收入和利润率同步走高并上调全年指引，反映 AI 部署对关键基础设施需求的持续性，对电源、散热产业链具有参照意义。
SEC 8-K · Tesla精选AI 评分9090 Tesla 发布 2026 年第二季度财报：营收 282 亿美元创新高，Cybercab 开始投产
Tesla 于 7 月 22 日发布 2026 年第二季度财报，季度营收 282.36 亿美元，同比增长 26%，TTM 营收首次超过 1000 亿美元；GAAP 营业利润 3.98 亿美元，同比下降 57%，营业利润率 1.4%，GAAP 净利润 11.14 亿美元。
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关注理由：Q2 汽车交付创新高但营业利润同比降57%，资本开支大增致自由现金流转负，储能、Robotaxi 与 Optimus 产线进展对判断其多元业务节奏有参考价值。
SEC 8-K · IBM精选AI 评分7272 IBM 发布 2026 年二季报，上调全年固定汇率收入增长指引至 4%-5%
IBM 发布 2026 年二季度业绩，营收 172 亿美元同比增长 1%，GAAP 摊薄每股收益 2.27 美元，公司将全年固定汇率收入增长指引上调至 4%-5%，并继续预计全年自由现金流同比增加约 10 亿美元。
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关注理由：IBM 二季报披露 Power 与 Storage 订单积压近 5 亿美元并上调全年收入指引，量子计算五年投资超 100 亿美元的规划对相关产业链具参考价值。
SEC 8-K · GE Vernova精选AI 评分9090 GE Vernova 二季度业绩超预期并上调2026年指引
GE Vernova 发布2026年二季度业绩并上调全年指引：订单242亿美元，有机增长88%，收入111亿美元，增长22%，自由现金流51亿美元，超过2025全年。总在手订单达1760亿美元，燃气电力设备在手订单及槽位预订协议从100GW增至116GW，预计2026年底至少达125GW；公司计划三季度实现20GW年化燃气轮机产能，2028年24GW，2030年30GW。
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关注理由：GE Vernova 二季度燃气轮机在手产能与槽位预订持续扩张，自由现金流大幅改善并上调全年指引，反映电力设备需求与排产节奏。
SEC 8-K · IBM精选AI 评分7474 IBM 发布 2026 年二季度初步业绩：营收 172 亿美元，软件与基础设施表现不及预期
IBM 于 7 月 14 日以 8-K 及致投资者信发布二季度初步业绩，营收 172 亿美元同比增长 1%，软件收入增长 5%，咨询持平，基础设施收入下降 7%；GAAP 摊薄每股收益 2.27 美元，运营（非 GAAP）每股收益 2.93 美元。
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关注理由：IBM 以致投资者信形式披露2026年二季度初步业绩，软件与基础设施收入不及预期，主因大型交易未按期签约及客户资本开支转向算力采购，可直接对照其硬件与软件业务节奏。
SEC 8-K · Micron精选AI 评分8989 美光 FY2026 Q3 财报：收入 414.6 亿美元创纪录，Q4 指引 500 亿美元
美光（Micron）公布截至 2026 年 5 月 28 日的 FY2026 Q3 财报，收入 414.6 亿美元，环比 238.6 亿、同比 93.0 亿，GAAP 净利润 282.4 亿美元，摊薄每股收益 24.67 美元，经营现金流 253.9 亿美元。公司称已签署多年期战略客户协议，Q4 指引收入 500 亿美元±10 亿、毛利率约 86%。
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关注理由：存储龙头单季收入和毛利率大幅抬升并给出强劲下季指引，反映AI带动下存储供需与定价的景气程度，可作为观察存储产业链景气延续性的参照。
SEC 8-K · Broadcom精选AI 评分8989 Broadcom 发布 2026 财年 Q2 财报，营收 221.87 亿美元，AI 半导体收入 108 亿美元并指引 Q3 达 160 亿美元
Broadcom 于 6 月 3 日发布 2026 财年第二季度财报（季度截至 5 月 3 日），营收 221.87 亿美元，同比增长 48%，其中来自 AI 的半导体收入 108 亿美元，同比增长 143%，主要由定制 AI 加速器和 AI 网络需求驱动。
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关注理由：Broadcom 自家财报披露 AI 半导体收入单季达 108 亿美元并指引下季超 160 亿美元，反映定制 AI 加速器与 AI 网络需求强度，对 ASIC 及配套互连产业链有参照意义。
SEC 8-K · Marvell精选AI 评分8686 Marvell FY2027 一季度营收 24.18 亿美元创纪录，同比增 28% 并上调全年指引
Marvell 发布 FY2027 一季度财报，净营收 24.18 亿美元创纪录，同比增长 28%，高于指引中值 1800 万美元；GAAP 每股收益 0.04 美元，non-GAAP 每股收益 0.80 美元，经营现金流 6.388 亿美元创历史新高。财报已并入 2 月完成的 Celestial AI 与 XConn 收购。
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关注理由：Marvell 单季营收创纪录并上调 FY2027 与 FY2028 营收指引，AI 相关订单走强，涉及 800G/1.6T 光模块、CPO 与定制 XPU 多条产品线。